Gugus Tugas Tindakan Keuangan merilis panduan kripto yang telah diselesaikan dengan klarifikasi tentang DeFi, NFT

Panduan final berisi klarifikasi terhadap standar yang ditemukan dalam draft panduan sebelumnya, termasuk bagaimana NFT dan DeFi harus dilihat oleh regulator dalam kaitannya dengan standar.

Gugus Tugas Tindakan Keuangan telah merilis panduan kripto yang direvisi dan diselesaikan, yang berisi klarifikasi tentang siapa yang termasuk dalam persyaratan yang direkomendasikan.

Pengawas anti-pencucian uang global pertama kali mengeluarkan panduan aset virtualnya pada tahun 2019. Rancangan itu menyerukan pertukaran kripto dan pemancar uang – yang disebut sebagai penyedia layanan aset virtual (VASP) – untuk memenuhi standar yang diterapkan pada perusahaan keuangan tradisional. Banyak dari pendekatan yang diusulkan ini berfokus pada apa yang disebut aturan perjalanan, yang meminta VASP untuk mengumpulkan dan mengirimkan informasi originator dan penerima manfaat tentang pihak-pihak yang berpartisipasi dalam suatu transaksi.

Sejak itu, beberapa yurisdiksi telah memulai proses penerapan standar-standar ini, dan FATF terus meninjau dan mengubah rancangan pedomannya. Badan tersebut juga telah melakukan tinjauan proses implementasi di yurisdiksi dan menyerap umpan balik industri tentang standar yang diusulkan.

Kritikus menyatakan keprihatinan atas tantangan teknis yang ditimbulkan oleh pendekatan ini karena tidak ada cara untuk mengirimkan informasi ini dengan aman ketika FATF pertama kali mengumumkan standar yang dimaksudkan. Sejak itu, solusi telah muncul, tetapi FATF terus meningkatkan standar dalam ulasannya, memperjelas bahaya yang disebut dompet non-penahanan dan mengusulkan untuk menerapkan standar aturan perjalanan ke entitas yang kurang mudah dikategorikan dalam bidang keuangan terdesentralisasi. (DeFi).

Ini memicu kebingungan umpan balik dari industri karena banyak yang merasa tidak jelas bagaimana FATF akan menerapkan standar VASP-nya ke DeFi. Untuk alasan ini, badan tersebut memutuskan untuk menyelesaikan pedoman pada pertemuan pleno Juli hingga Oktober, meluangkan waktu untuk menambah draf pedoman dengan klarifikasi tambahan.

Sekarang, panduan itu sudah selesai dan klarifikasi itu masuk.

Luas tapi kasus per kasus

Sementara klarifikasi benar-benar mengasah apa yang dicari FATF, penting untuk dicatat bahwa badan tersebut menegaskan dalam setiap kasus bahwa definisi tersebut masih dimaksudkan untuk ditafsirkan secara luas dan digunakan sesuai kebutuhan oleh yurisdiksi untuk memerangi aktivitas keuangan gelap.

FATF mengakui bahwa pemahaman fungsi suatu teknologi harus diletakkan di atas apakah itu sepenuhnya mematuhi surat definisi. Layanan harus dianalisis berdasarkan apa yang mereka berikan daripada bagaimana mereka bisa masuk ke dalam nomenklatur yang telah disediakan FATF.

“Negara tidak boleh menerapkan definisi mereka berdasarkan nomenklatur atau terminologi yang diadopsi entitas untuk menggambarkan dirinya sendiri atau teknologi yang digunakannya untuk aktivitasnya… Kewajiban dalam Standar FATF berasal dari layanan keuangan mendasar yang ditawarkan tanpa memperhatikan operasional entitas. model, alat teknologi, desain buku besar, atau fitur operasi lainnya,” kata panduan tersebut.

Apakah NFT adalah VA?

Ini dimulai dengan mengklarifikasi apa yang merupakan aset virtual, atau VA. Untuk FATF, VA tidak hanya representasi nilai digital, mereka juga harus memiliki komponen yang dapat diperdagangkan atau ditukar. Nilai itu harus dapat ditransfer bukan hanya mode pencatatan.

Ini mengklarifikasi bahwa token yang tidak dapat dipertukarkan (NFT) tampaknya tidak merupakan VA, tetapi jika digunakan sedemikian rupa sehingga berada di bawah standar FATF, mereka harus diatur seperti itu, bahkan jika penggunaan umum mereka tidak sesuai dengan standar FATF. definisi WA. FATF merekomendasikan “pendekatan fungsional” untuk mengatur jenis aset baru ini yang tampaknya mengangkangi garis definisi dan mengaturnya berdasarkan kasus per kasus.

“Beberapa NFT yang di wajah mereka tampaknya tidak merupakan VA mungkin termasuk dalam definisi VA jika mereka akan digunakan untuk tujuan pembayaran atau investasi dalam praktiknya,” kata panduan tersebut. “NFT lainnya adalah representasi digital dari aset keuangan lain yang sudah dicakup oleh Standar FATF. Oleh karena itu, aset tersebut dikecualikan dari definisi FATF tentang VA, tetapi akan dicakup oleh Standar FATF sebagai jenis aset keuangan tersebut.”
Masalah DeFi

Definisi VASP FATF mencakup “setiap badan hukum atau badan hukum” yang merupakan bisnis yang bertindak atas nama badan hukum atau badan hukum lain yang melakukan pertukaran VA ke fiat atau VA lain, transfer VA, “penyimpanan dan administrasi VA atau instrumen memungkinkan kontrol atas VA” dan “partisipasi dalam dan penyediaan layanan keuangan terkait dengan penawaran dan/atau penjualan penerbit” VA.

Untuk entitas terpusat, ini cukup jelas. Jika suatu entitas memfasilitasi transfer, pertukaran atau layanan kustodian, kemungkinan tunduk pada standar VASP.

Yang kurang jelas adalah bagaimana penerapannya pada layanan berbasis blockchain seperti aplikasi terdesentralisasi (DApps).

Klarifikasi mengatakan DApps bukan VASP karena standar tidak berlaku untuk perangkat lunak yang mendasarinya. Namun, pembuat, pemilik, operator, atau siapa pun yang mempertahankan “kontrol atau pengaruh yang cukup dalam pengaturan DeFi” kemungkinan besar, meskipun bagian dari protokol didesentralisasi atau otomatis.

Singkatnya, FATF meminta negara-negara untuk mengidentifikasi pemilik/operator protokol dan mematuhi standar VASP:

"Misalnya, mungkin ada kontrol atau pengaruh yang cukup atas aset atau aspek protokol layanan, dan keberadaan hubungan bisnis yang berkelanjutan antara mereka dan pengguna, bahkan jika ini dilakukan melalui kontrak cerdas atau dalam beberapa kasus protokol pemungutan suara. Negara mungkin ingin mempertimbangkan faktor lain juga, seperti apakah ada pihak yang mendapat untung dari layanan atau memiliki kemampuan untuk mengatur atau mengubah parameter untuk mengidentifikasi pemilik/operator pengaturan DeFi."

Masih FATF meninggalkan banyak ruang bagi negara-negara untuk memutuskan sendiri bagaimana mereka ingin berurusan dengan DeFi. Dalam anggukan terhadap laju pembangunan di ruang angkasa, pedoman FATF mengakui bahwa yurisdiksi harus terus-menerus menilai kembali proyek-proyek baru dan bagaimana mereka berhubungan dengan pedoman tersebut. Namun, ia memperingatkan bahwa banyak proyek menggunakan kata “terdesentralisasi” ketika masih ada beberapa orang atau badan hukum yang dapat dimintai pertanggungjawaban.

“Tampaknya cukup umum untuk pengaturan DeFi untuk menyebut diri mereka terdesentralisasi ketika mereka benar-benar memasukkan seseorang dengan kontrol atau pengaruh yang cukup, dan yurisdiksi harus menerapkan definisi VASP tanpa menghormati deskripsi diri,” kata panduan tersebut.