Penawaran dan permintaan
Harga saham akan menyesuaikan dengan harga yang lebih tinggi atau lebih rendah berdasarkan hanya pada penawaran dan permintaan
prinsip.

Pada Gambar ditunjukkan diagram candlestick hijau. Warna hijau kandil menunjukkan bahwa harga penutupan saham pada akhir hari lebih tinggi dari harga pembukaan di awal hari. Seperti yang akan Anda lihat, warna dan ukuran kandil memberikan petunjuk yang sangat penting mengenai
SENTIMEN PEDAGANG terhadap harga saham tertentu di masa depan.
Perhatikan bahwa ‘sentimen pedagang’ adalah frase kunci di sini. Dalam perdagangan jangka pendek, sangat penting untuk pedagang untuk memiliki pemahaman yang jelas tentang apa yang dipikirkan pedagang lain. Seperti yang akan Anda lihat,cara paling langsung untuk mendapatkan pemahaman itu adalah melalui interpretasi candlestick yang tepat. Mari kita lihat sebuah contoh. Pada Gambar dibawah ditunjukkan kandil Perusahaan XYZ, yang dibuka pada 25 dan ditutup pada 25 3/8.

Kandil berwarna hijau, yang memberi kita sinyal visual cepat bahwa harga saham telah menguat lebih tinggi selama periode ini. Bagaimana kami dapat menggunakan informasi ini untuk membantu kami memahami apa yang dipikirkan pedagang lain? Ke menjawab pertanyaan ini, kami akan mengikuti perubahan candlestick selangkah demi selangkah untuk memahami
mekanisme yang mendorong harga saham bergerak lebih tinggi. Pada Gambar 8, kita melihat saham dibuka pada 25, dan kemudian dengan cepat reli ke 25 1/8. Alasan itu harga bergerak ke 25 1/8 karena ada permintaan tinggi untuk membeli saham di 25 1/8, dan short penawaran penjual yang menawarkan saham pada 25 1/8.

Setelah semua stok yang tersedia di 25 1/8 diambil, kelompok penjual berikutnya naik ke menawarkan saham mereka di 25 1/4. Stok 25 1/4 cepat habis karena masih ada lebih banyak pedagang yang bersedia membeli pada 25 1/4 daripada penjual yang bersedia menjual saham pada 25 1/4. Setelah 25 1/4 stok habis, kelompok penjual berikutnya maju untuk menawarkan stok mereka pada 25 3/8. Stok 25 3/8 cepat direbut juga. Proses ini akan berulang sampai pembeli kehilangan minat untuk membeli saham yang mengakibatkan pengurangan permintaan.

Hasil dari menggabungkan langkah-langkah ini adalah kandil hijau dengan harga pembukaan 25, reli dengan harga penutupan 25 3/8. Selama periode reli; namun, pembaca kandil yang cerdik akan dapat mengamati jangka panjang warna hijau kandil, dan simpulkan bahwa permintaan pembeli tinggi. Sekarang hanya ada satu alasan mengapa para pedagang meningkatkan permintaan dengan meningkatkan untuk membeli saham, dan itu karena mereka berpikir bahwa saham akan naik di waktu dekat. Jadi dengan mengamati warna dan ukuran kandil, pembaca kandil yang cerdik dapat
untuk menyimpulkan dengan tepat apa yang dipikirkan pedagang lain, dan itulah yang mereka pikir harga saham akan pergi lebih tinggi di masa depan.

Dalam Gambar diatas kami menunjukkan contoh bagaimana prinsip yang sama secara terbalik berlaku untuk
analisis kandil merah. Alasan harga pindah ke 25 1/4 karena banyak seller yang mau bongkar disana stok di 25 1/4, dan sedikit pembeli yang mau membeli di 25 1/4. Setelah semua pembeli membeli saham dengan harga 25 1/4, kelompok pembeli berikutnya naik untuk menawar untuk saham dengan harga lebih rendah dari 25 1/8.
Penjual yang putus asa dengan cepat menjual semua stok pada 25 1/8, dan kemudian set pembeli berikutnya melangkah naik dengan harga 25.
Proses ini akan berulang sampai semua penjual telah membongkar semua stok yang mereka inginkan untuk dijual, mengakibatkan pengurangan pasokan.
Hasilnya adalah kandil merah dengan harga pembukaan 25 3/8, jatuh ke harga penutupan 25.

Selama jatuhnya harga saham; namun, pembaca kandil yang cerdik akan dapat mengamati warna merah panjang dari kandil, dan simpulkan bahwa permintaan untuk saham itu rendah. Sekarang hanya ada satu alasan mengapa pedagang akan meningkatkan pasokan stok untuk dijual, dan itu adalah karena mereka berpikir bahwa saham akan turun dalam waktu dekat. Jadi dengan mengamati warna dan ukuran kandil, pembaca kandil yang cerdik dapat menyimpulkan persis apa yang dipikirkan pedagang lain, dan itulah yang mereka pikir harga saham akan turun di masa depan.